7月24日，英特爾執(zhí)行長(zhǎng)斯旺（Bob Swan）表示英特爾7納米將推遲半年。以及為了維持「英特爾產(chǎn)品在市場(chǎng)上的領(lǐng)導(dǎo)地位，將會(huì)在自家晶圓廠之外，采用其他晶圓代工廠產(chǎn)能生產(chǎn)先進(jìn)產(chǎn)品。

這兩條消息讓臺(tái)積電的股價(jià)如觸電般狂飆，臺(tái)積電股價(jià)從每股386 元跳上424 元，直接漲停鎖死。同一時(shí)間，一直追趕英特爾的美國(guó)處理器大廠AMD（超微）股價(jià)漲幅更為驚人；7 月23 日，AMD 股價(jià)為59.5 美元，到7 月30 日，AMD 股價(jià)站上78.2 美元，7 天內(nèi)市值暴漲3 成。

制程能力超越英特爾 5 納米強(qiáng)勁成長(zhǎng)推進(jìn)3 納米

為什么會(huì)這樣？以營(yíng)收計(jì)算，英特爾依然是全球半導(dǎo)體龍頭。英特爾去年?duì)I收近700億美元，是臺(tái)積電的2 倍；英特爾依然是全球處理器之王。

然而，英特爾CEO這一次的發(fā)言，被視為臺(tái)積電制程能力超越英特爾的明確信號(hào)。英特爾先進(jìn)制程進(jìn)度一再出問(wèn)題，10 納米制程原本預(yù)計(jì)2016 年推出，卻到2019 年才問(wèn)世；今年初，英特爾CFO更公開(kāi)承認(rèn)，10 納米的產(chǎn)能表現(xiàn)不如預(yù)期，無(wú)法大幅貢獻(xiàn)獲利。

反觀，臺(tái)積電先進(jìn)制程不斷推進(jìn)。盡管外界不斷質(zhì)疑摩爾定律已到盡頭，新制程愈來(lái)愈難做，但在今年7 月16 日，臺(tái)積電總裁魏哲家在卻明確表示：「今年下半年5 納米制程將強(qiáng)勁成長(zhǎng)，全年將貢獻(xiàn)8%的業(yè)績(jī)。4 納米為5 納米制程技術(shù)延伸，預(yù)計(jì)2022年量產(chǎn)；3 納米制程開(kāi)發(fā)符合進(jìn)度，將于2022 年下半年量產(chǎn)?！?/p>

大摩最新報(bào)告更指出，從去年底，臺(tái)積電推出7 納米增強(qiáng)版制程后，臺(tái)積電在制造能力上已開(kāi)始超越英特爾，在同樣面積里，能生產(chǎn)出更多晶體管。臺(tái)積電的7 納米性能相當(dāng)于英特爾的10 納米，但當(dāng)2022 年英特爾7 納米量產(chǎn)時(shí)，臺(tái)積電已進(jìn)入3 納米時(shí)代。英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》評(píng)論：「這標(biāo)志著英特爾長(zhǎng)期領(lǐng)導(dǎo)地位的結(jié)束?！?/p>

最直接的證據(jù)是英特爾競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的市占率數(shù)字。過(guò)去，AMD 市場(chǎng)表現(xiàn)落后英特爾，2018 年1月AMD 一股只值11 美元；但這一年，AMD 委托臺(tái)積電制造CPU 和GPU芯片后，AMD 不斷用性能挑戰(zhàn)英特爾，市占率節(jié)節(jié)高升，市值更在2 年內(nèi)翻升8 倍！

臺(tái)積電和英特爾的市值走勢(shì)也是如此。2000 年時(shí)，PC 是高科技世界的中心，當(dāng)時(shí)，英特爾的市值可以買(mǎi)下6 家臺(tái)積電；但2001 年臺(tái)積電和ARM（安謀）合作，發(fā)展制造超省電處理器的能力，緊緊抓住手機(jī)芯片的制造商機(jī)，英特爾在手機(jī)芯片市場(chǎng)一直難以發(fā)展?，F(xiàn)在臺(tái)積電的制程已足以生產(chǎn)最先進(jìn)的處理器芯片，跨進(jìn)最重要的云端、處理器、AI 等高性能運(yùn)算市場(chǎng)，有機(jī)會(huì)讓臺(tái)積電再創(chuàng)高峰。

僅是英特爾，去年靠終端產(chǎn)品和數(shù)據(jù)中心，就貢獻(xiàn)了600億美元的生意，毛利率也和臺(tái)積電相當(dāng)；如果英特爾擴(kuò)大對(duì)臺(tái)積電釋單，即使只釋出5%，恐怕都是百億元（新臺(tái)幣）起跳的大訂單。

臺(tái)積電原本做的是運(yùn)算能力較慢的手機(jī)芯片，為何能讓最頂尖的兩家處理器公司，都找臺(tái)積電制造高性能芯片？其實(shí)，背后是臺(tái)積電一項(xiàng)長(zhǎng)達(dá)數(shù)年的秘密布局。

▲ AMD CEO蘇姿豐與臺(tái)積電合作后，市占率節(jié)節(jié)高升。

2016 年5 月，劉德音在臺(tái)積電技術(shù)論壇上指出，未來(lái)臺(tái)積電將致力發(fā)展4 個(gè)新產(chǎn)品平臺(tái)，包括移動(dòng)運(yùn)算、高性能運(yùn)算、汽車(chē)電子和物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)?！高@是臺(tái)積電看到未來(lái)成長(zhǎng)最快的市場(chǎng)區(qū)間」，劉德音明確指出，高性能運(yùn)算的需求，到2020 年就會(huì)爆發(fā)。說(shuō)實(shí)話，當(dāng)時(shí)沒(méi)人把劉德音的預(yù)測(cè)當(dāng)一回事。

4 個(gè)新產(chǎn)品平臺(tái)將發(fā)酵 臺(tái)積電靠3 項(xiàng)秘密武器沖上顛峰

一位業(yè)界人士觀察，臺(tái)積電當(dāng)時(shí)已經(jīng)推算出兩件事：第1，沿著臺(tái)積電制程演進(jìn)的速度推斷，到2019~2020 年實(shí)力足以進(jìn)入處理器市場(chǎng)；第2，AI 等趨勢(shì)出現(xiàn)，高性能運(yùn)算芯片是高價(jià)又有規(guī)模的大市場(chǎng)。

「這幾年，處理器市場(chǎng)百花齊放，」這位業(yè)界人士解釋?zhuān)^(guò)去的處理器是「一顆芯片處理所有事」，但AI 出現(xiàn)后，「有專(zhuān)門(mén)處理語(yǔ)音的翻譯芯片，專(zhuān)門(mén)做人臉識(shí)別的影像識(shí)別芯片」。同一時(shí)間，高科技公司也都想發(fā)展自己的AI 芯片或處理器， Google 有自己的AI 芯片，蘋(píng)果今年也宣布推出Apple Silicon，要把蘋(píng)果電腦里的英特爾處理器換掉。英偉達(dá)更因?yàn)榘l(fā)展AI 芯片，4 年內(nèi)股價(jià)從22 美元翻漲到420 美元。

中國(guó)大陸也想發(fā)展自己的處理器，最有名的當(dāng)屬華為旗下海思。去年，海思就推出7 納米鯤鵬服務(wù)器芯片；如今即使海思被禁，中國(guó)還有飛騰等公司，持續(xù)投資中國(guó)自有的處理器芯片。

鎖定高性能運(yùn)算市場(chǎng)，劉德音過(guò)去幾年培養(yǎng)出3 項(xiàng)秘密武器，從省電的手機(jī)處理器跨入高性能芯片的大市場(chǎng)。

「臺(tái)積電從2012 年開(kāi)始，就培養(yǎng)自己的處理器團(tuán)隊(duì)」，一位業(yè)界人士觀察，劉德音過(guò)去對(duì)研發(fā)著力甚深，在他支持下，臺(tái)積電培養(yǎng)出全臺(tái)灣數(shù)一數(shù)二的設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)，「人數(shù)約有2 、3,000 人，而且這些人流動(dòng)性不高，許多人一待就是十幾年」。

臺(tái)積電有能力設(shè)計(jì)出世界一流的IC 參考設(shè)計(jì)，但這些設(shè)計(jì)，都留在自家供客戶選擇使用，不跟客戶競(jìng)爭(zhēng)。業(yè)界人士觀察：「臺(tái)積電做這么多年的晶圓代工，光是電源管理用的IP，就有非常多的選擇?！惯@些設(shè)計(jì)早已經(jīng)過(guò)臺(tái)積電內(nèi)部千百次的試煉，只要客戶點(diǎn)頭，馬上就能上線生產(chǎn)?！溉荌P 不夠多，要什么沒(méi)什么，很多都必須外購(gòu)?！顾治?，IP 正是臺(tái)積電看不見(jiàn)的秘密武器。

關(guān)鍵1：獨(dú)家IP 拿下AMD 訂單的決勝武器之一

業(yè)界人士透露，臺(tái)積電拿下AMD 訂單的關(guān)鍵，就與一個(gè)處理器專(zhuān)用的設(shè)計(jì)有關(guān)，「以前AMD 的單一核心，與英特爾相比，性能始終無(wú)法超越」。過(guò)去要設(shè)計(jì)多核處理器是非常復(fù)雜的技術(shù)，但臺(tái)積電團(tuán)隊(duì)設(shè)計(jì)出一種全新的設(shè)計(jì)，「讓芯片上數(shù)據(jù)交換的速度能達(dá)到全世界最快，而且只送不賣(mài)！」有了這個(gè)設(shè)計(jì)之后， AMD 可以在短時(shí)間內(nèi)把處理器核心從4 核發(fā)展成8 核，甚至64 核，「這個(gè)過(guò)程里，祥碩的團(tuán)隊(duì)也有貢獻(xiàn)」，他透露。

從此，AMD 改變策略，核心數(shù)愈多，與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的性價(jià)比拉得愈高。同時(shí)，由于臺(tái)積電能在同樣面積里創(chuàng)造出更大的運(yùn)算能力，AMD 開(kāi)始猛攻高端市場(chǎng)?！?a href="http://www.xebio.com.cn/cpu_soc" target="_blank" class="keylink">AMD 為了讓臺(tái)積電能順利代工，也與臺(tái)積電簽下授權(quán)協(xié)議」，過(guò)去臺(tái)積電曾為英特爾生產(chǎn)X86 手機(jī)處理器，但跟AMD 的合作，才讓臺(tái)積電正式跨入高性能X86 架構(gòu)PC 和服務(wù)器處理器市場(chǎng)。

「生產(chǎn)一顆處理器，從設(shè)計(jì)開(kāi)始，大約需要1 年半時(shí)間」，他觀察，從劉德音2016 年端出高效運(yùn)算平臺(tái)后，「臺(tái)積電派了一組人與AMD 一起設(shè)計(jì)處理器」，2018 年，AMD把所有處理器訂單都交給臺(tái)積電生產(chǎn)。他研判，這次英特爾CEO 宣布委外制造，臺(tái)積電團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)已與英特爾開(kāi)始合作。

▲ 臺(tái)積電南科廠將成3 納米重鎮(zhèn)。

業(yè)界人士觀察，AMD 和臺(tái)積電合作，今年下半年會(huì)端出殺手級(jí)的產(chǎn)品，「沒(méi)有意外的話，今年下半年AMD 會(huì)推出第一顆3D 封裝IC」。過(guò)去，英特爾在服務(wù)器市場(chǎng)的市占率超過(guò)95%，但現(xiàn)在已有人預(yù)測(cè)，未來(lái)AMD 和英特爾在服務(wù)器市場(chǎng)的市占率，將達(dá)到3：7。

這幾年，外界多把焦點(diǎn)放在臺(tái)積電微縮制程的發(fā)展上，但是先進(jìn)封裝才是臺(tái)積電另一個(gè)重要的武器。以前一片主機(jī)板上，處理器要處理數(shù)據(jù)，必須透過(guò)主機(jī)板上的線路，到存儲(chǔ)器里拿數(shù)據(jù)，不管處理器跑得再快，主機(jī)板上數(shù)據(jù)傳輸?shù)乃俣?，最快也只有每?0 G；處理器跑得再快，沒(méi)有數(shù)據(jù)，也只能空轉(zhuǎn)。

關(guān)鍵2：先進(jìn)封裝技術(shù) 業(yè)界人士：性能提升「會(huì)非?？植溃　?/strong>