中芯國(guó)際順利完成5年期6億美元境外公司債券發(fā)行定價(jià)
2020-02-24 20:44:41 中芯國(guó)際
本次債券發(fā)行在全球資本市場(chǎng)反響熱烈，獲得了國(guó)際頂級(jí)投資者的追捧，眾多國(guó)際著名金融機(jī)構(gòu)踴躍參與了本次認(rèn)購(gòu)。大量投資者在交易性路演后就表達(dá)了強(qiáng)勁的意向性投資訂單，開(kāi)簿前已有3倍的意向性訂單覆蓋；定價(jià)日當(dāng)天訂單簿開(kāi)簿后半小時(shí)內(nèi)，訂單量便迅速達(dá)到20億美元，亞洲中午時(shí)間攀升至44億美元，最高峰時(shí)超過(guò)58億美元，獲得高達(dá)11倍的超額認(rèn)購(gòu)。為滿(mǎn)足投資人的投資需求，公司臨時(shí)將發(fā)行規(guī)模從5億美元增加至6億美元。在強(qiáng)勁的訂單支撐下，最終定價(jià)水平降低至T+133個(gè)基點(diǎn)，較初始價(jià)格指引T+170大幅收窄37個(gè)基點(diǎn)，最終債券固定票息鎖定為2.693%。
公司在最終的訂單分配中綜合考量投資者的質(zhì)量、類(lèi)型、地區(qū)分布以及長(zhǎng)期持有意愿等因素，既囊括了如離岸美國(guó)投資者富達(dá)、亞洲新興市場(chǎng)活躍的惠理基金及BFAM、德國(guó)的DWS、瑞士的GAM和瑞士投資公司等高質(zhì)量投資人，也納入了工商銀行、浦發(fā)銀行、法國(guó)巴黎銀行等銀行類(lèi)投資者。最終分配中基金類(lèi)投資者占比50%、銀行類(lèi)投資者占比48%、保險(xiǎn)及私行類(lèi)投資者占比2%[i]，實(shí)現(xiàn)了基金系、銀行系、國(guó)際投資者和中國(guó)投資者的均衡分配。
本次交易是今年全球投資級(jí)TMT行業(yè)首筆僅S規(guī)則美元債公開(kāi)發(fā)行，是2018年3月以來(lái)中資半導(dǎo)體企業(yè)首筆美元債券公開(kāi)發(fā)行，也是同時(shí)期最大規(guī)模亞洲半導(dǎo)體美元債券公開(kāi)發(fā)行。本次債券票息2.693%創(chuàng)2017年起全球BBB-評(píng)級(jí)TMT行業(yè)同期限美元債券最低票息，較公司2014年美元債首發(fā)息差收窄143.2個(gè)基點(diǎn)。最終定價(jià)較初始價(jià)格指引收窄37個(gè)基點(diǎn)，亦是今年以來(lái)亞洲TMT行業(yè)美元債最大收窄幅度[ii]。
未來(lái)公司將繼續(xù)保持健康的資本結(jié)構(gòu)、穩(wěn)健的財(cái)務(wù)策略，進(jìn)一步提升公司的信用結(jié)構(gòu)，為全球資本市場(chǎng)投資人提供高質(zhì)量的投資標(biāo)的。
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