從50億到1000億美元！芯片巨頭重新復蘇！
2024-12-09 11:58:57 EETOP“我全心全意地投入到Marvell 的工作中，”墨菲在12月3日的電話會議上堅定地說，這一天正是英特爾宣布基辛格離職、多家媒體報道他為候選人的第二天?！肮颈憩F(xiàn)出色，技術(shù)更是業(yè)內(nèi)頂尖。對我而言，沒有比美滿更好的工作場所了。”
墨菲的表態(tài)時機恰到好處。一份強勁的財報以及與亞馬遜擴大合作的消息，共同推高了Marvell 的股價。本周初，該股價已經(jīng)年度累計上漲了60%。自周二財報發(fā)布以來，股價又進一步上漲了18%，使得Marvell 的市值首次短暫突破了1000億美元大關(guān)（墨菲上任時市值僅為約50億美元）。
值得注意的是，最新的漲幅甚至讓Marvell 的市值超越了陷入困境的英特爾，盡管英特爾的年營收仍是美滿的10倍之多。然而，Marvell 近期的發(fā)展軌跡卻預示著，這一營收差距將持續(xù)縮小。其數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)的迅猛增長，已經(jīng)足以更充分地抵消公司在電信設(shè)備、有線電視盒和汽車所用芯片等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的疲軟。
在最近結(jié)束的季度中，Marvell 的數(shù)據(jù)中心銷售額同比幾乎翻倍，達到了11億美元。而公司對當前季度的預測則顯示，到1月結(jié)束的財年結(jié)束時，數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)將占據(jù)其總收入的72%，相較于去年的40%有了顯著提升。
明年同樣前景光明。Marvell 最近與亞馬遜簽署了為期五年的“多代”協(xié)議，根據(jù)協(xié)議，Marvell 將協(xié)助亞馬遜設(shè)計其專用人工智能芯片。作為全球最大的云計算服務(wù)，亞馬遜近年來顯著加強了其內(nèi)部芯片研發(fā)力度，部分原因是為了減少對英偉達在關(guān)鍵AI組件上的依賴。亞馬遜本周在其年度開發(fā)者大會上宣布了其最大的AI芯片Trainium的下一代產(chǎn)品。分析師認為，Trainium將在Marvell的AI定制收入在接近2026年1月下一個財年中實現(xiàn)翻倍的過程中扮演重要角色。
根據(jù)Visible Alpha的預估，這一預期將推動Marvell在2026財年的年收入超過80億美元，比今年的預期增長40%。此外，下一財年預計將增長20%。屆時，Marvell預計為另一家未公開的大型科技客戶（分析師認為可能是微軟）生產(chǎn)定制的AI芯片。Evercore ISI分析師Mark Lipacis預測，到2030年，定制AI芯片行業(yè)的銷售額將達到300億至500億美元。他在上周給客戶的一份報告中表示，Marvell“有潛力占據(jù)該市場三分之一的份額”。
然而，風險與挑戰(zhàn)也同樣存在。與英偉達一樣，Marvell 在蓬勃發(fā)展的人工智能投資中占據(jù)重要地位，這使得公司容易受到該領(lǐng)域支出下滑的影響。如果科技巨頭及其企業(yè)客戶推廣的人工智能服務(wù)未能吸引用戶，或者大型科技買家暫時暫停支出以消化已購買的設(shè)備，那么這種“消化”期可能會對Marvell 造成沖擊。不過，墨菲對此并不擔憂?！拔覀冞t早會看到消化期，”他在接受采訪時坦然表示，并補充稱人工智能只是推動加速計算系統(tǒng)投資的一部分因素。憑借在芯片行業(yè)30年的經(jīng)驗，他對行業(yè)的周期性波動了如指掌?！拔覀冎牢磥?0年不會一帆風順，”他說，“但我們有信心應(yīng)對一切挑戰(zhàn)。”
文章綜合整理自：WSJ
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