特朗普遇刺對我國半導體的可能影響
2024-07-16 11:51:23 EETOP這兩天被特朗普遇刺之后振臂高呼的照片刷屏了（由于特朗普的這張照片已被視覺中國納入其版權保護，所以圖片就不發了）
關于特朗普遇刺的細節，很多報道已經很詳細，不用再贅述了，但是這件事對于我國半導體行業，對于每個從業人員來說，可能都會有一定的影響。
所有影響討論的前提結論來自，美國大選的結果目前基本上已經提前鎖定，我們都需要準備面對特朗普再次上臺執政的現實。
據之前的報道，特朗普曾經在競選中宣布，若在11月的選舉中再次當選總統，他可能會實施一項分兩步走的計劃，大幅提高對中國商品的關稅，并可能以更高的關稅威脅日本和歐洲，迫使它們向美國產品更多地開放市場。其中對中國將征收超過60%的關稅，特朗普計劃在四年內逐步將從中國的進口減少到零逆差。
該計劃的第二部分是取消中國的最惠國貿易地位，根據該地位，美國在世界貿易組織規則下給予中國與其他貿易伙伴相同的貿易優勢，取消這一待遇可能還需要采取立法行動。
總的來說，特朗普可能會重新重用萊特希澤，加大關稅和貿易保護，且會針對所有商品。
我覺得對于特朗普上臺的分析，不是看他說了什么，還是要看他做了什么，尤其是他在臺上的時候做了些什么，造成了什么后果，對于我們對未來四年的預期會有一定的幫助。
特朗普在2017年上臺以后，從限制在美投資到出口管制，從實體清單到301調查，從中興、晉華、華為事件到中美貿易戰，從稅制改革到人才政策，通過一系列“罕見”的內政外交策略，頻頻發起針對中國和中國企業的制裁和打擊，試圖成體系地全方位摧毀中國在半導體等高科技領域發展的雄心。
當時的特朗普政府主要是從三個方面對我國半導體行業進行了打擊。
1、嚴控我國在美半導體投資，針對性封鎖我國“以市場換技術”的追趕路徑。
通過CFIUS阻止了中資企業對半導體等高科技領域的收購，并多次行使總統否決權。
2、升級出口管制措施，以實體清單實施“全面封鎖”。
通過實體清單單邊制裁中國半導體企業，目前，美國實體清單列表中的中國實體達300余家，除高科技企業之外，還包括國家實驗室、高校等科研機構，其中半導體產業相關實體占比最高，接近25%。
3、嘗試多邊制裁措施，以稅改、人才政策限制我國半導體產業發展。
通過左右瓦森納協議、五眼聯盟等同盟組織，控制中國半導體以及高新技術產業發展。通過《減稅和就業法案》吸引國際半導體企業投資美國以及本國半導體企業回歸，富士康、臺積電等企業紛紛赴美建廠或宣布建廠計劃，英特爾、高通、西部數據、德州儀器等美國半導體龍頭企業近800億美元資金回流美國。
特朗普的措施不能說不厲害，但是他還是低估了我國政府和產業的韌性。美國的行為讓中國徹底放棄幻想，自主可控的開發力度越來越大，科技行業上至國家層面資金的大力支持，下到國產替代需求的全面爆發。
由于國外制裁，給國產芯片廠釋放了巨大的市場，尤其華為的供應鏈，塞進去了一堆國產企業，這是國產芯片崛起最大的助力。制裁以后國內幾乎全面轉向國產芯片，雖然價格更高，技術還差一些，但是能用就行，防止制裁。
芯片領域不管是模擬、IGBT、MCU、射頻、Wifi還是高端的CPU、FPGA、GPU，現在是百花齊放，在中低技術領域甚至已經開始高度內卷過剩了，制造和設備領域，高端工藝線幾乎完成了除光刻以外的所有環節的構建，包括刻蝕，外延，切片，旋涂烘干清洗等。這在幾年前是無法想象的，我們原本以為追上來要花10年的很多東西，居然快速追近了。目前除了光刻機的進度還不太明了，其他環節都在逐漸替代進口的過程中。
從某種角度看，特朗普在上一任的打壓政策反而引爆了中國半導體自主創新的崛起，讓國產芯片起死回生，那么特朗普的再次當政能否給中國芯片注入強大的動力呢？
拜登上臺以后，對我國半導體產業政策發生了一點變化：
1、從高舉高打轉為精準打擊。
2、以行業標準、多邊平臺等手段聯合壓制，摒棄了特朗普的單邊主義。
3、更具長期性、協調性和可預見性，對比特朗普的雜亂無章和個人主義就更嚴謹細密了。
美國兩黨已在對華高科技政策領域達成零和博弈的共識，特朗普政府再次上臺并不會放松在關鍵核心技術上對我國的封鎖，但是兩害相較取其輕，我個人還是更希望特朗普在臺上，原因是：
1、美國高科技巨頭多為民主黨金主，除了馬斯克外都不太喜歡特朗普，特朗普政府更關心普通美國人和傳統經濟，政策上不會太有利于美國高科技。
2、特朗普沒有意識形態的枷鎖，愿意跟任何體制的國家談生意，甚至和朝鮮差點簽了和平協議，他關注的就是貿易逆差，這樣反而好溝通一些。
3、特朗普對歐洲和日韓的不公平貿易同樣很敏感，盟國們都不喜歡他，導致他的很多政策無法得到歐洲和日韓的配合，特別是在半導體行業這種全球化產業鏈中，美國單方面打壓無法奏效，歐洲荷蘭隨便放點水我們可能就有EUV用了。
4、美國的Deep State和特朗普不對付，很多政策施行效率低下，特朗普本人喜歡推特施政，朝令夕改，有些政策雖然短期看很可怕，但是不夠系統化，其實很難持久。
既然特朗普上臺可能已成定局，我們就要接受現實，做好一切準備，政治因素不是企業能左右，國產芯片需要修煉內功，擁抱機會，強大自己。
關鍵詞： 特朗普遇刺
