300萬片、限價35元：解析中國聯通NB-IoT模組招標背后的邏輯
2018-08-10 10:31:09 c114那么，這是否是NB-IoT產業鏈從2017年起步，到2018年走向規模商用的正常演進？從今年來看，NB-IoT應用并沒有引爆點，盡管需求不斷增長，但缺乏數量級的突破。針對上述差異，C114進行了深入探究，試圖梳理聯通本次NB-IoT模組招標背后的產業邏輯。
價格探析
要探討中國聯通NB-IoT模組招標的邏輯，首先要看去年中國電信的“宇宙第一標”。中國電信在去年率先完成30萬NB-IoT基站升級部署，并試水應用，50萬片的規模，也是去年最大的一塊蛋糕，吸引了12家模組廠商參與競標。
中國電信只選擇了一家供應商獨吞訂單，其邏輯在于，如果分散份額，各家廠商都拿不到太多訂單，難以產生規模效應，而規模效應是降低產品開發成本的關鍵因素。同時，中國電信還提供了巨額補貼，相當于模組價格的一半，以刺激產業鏈快速降低成本。
要知道，NB-IoT當前主要取代GSM應用，而GSM模組經過這么多年不斷成熟、降價，成本每片降至20元以下，NB-IoT盡管相比GSM有功耗低、廣覆蓋、大容量等諸多優勢，但去年約60元每片的高昂價格，是規模推廣應用的最大障礙。
中國聯通開出35元/片的限價，必然經過對行業的廣泛調研，廠商能夠承受以不高于35元的價格投標。從這個角度看，中國電信的策略取得了成功，推動產業鏈將NB-IoT模組價格在不到一年的時間內降低了40%。模組廠商、芯片廠商都出了大力。
物聯網行業知名人士趙小飛對C114表示，35元每片的限價，如果量足夠大，廠商不至于賠本賺吆喝，已經可以做到，當然并不怎么賺錢。按照中國聯通的招標規則，中標廠商預計少則幾十萬、多則上百萬的量，足以產生規模效應，從而降低成本。“在激烈競爭下，報價甚至會進一步下降。”
趙小飛表示，NB-IoT模組成本下降一方面是芯片成本，例如聯發科、銳迪科（RDA）的芯片主打性價比，加入競爭必然會拉低整體價格；另一方面，模組廠商自建生產線，在材料、制造工藝等方面的進步，也能夠幫助降低成本。
“35元的限價，模組廠商能夠掙到錢，關鍵在于能否拿到大量的低價芯片貨源。” 另有匿名業內人士對C114指出，能夠滿足運營商需求的芯片廠商并不多，海思可能是本次招標最大的受益者。
規模探析
某種程度上說，NB-IoT是被中國通信業“催熟”的。NB-IoT在2016年6月凍結標準從立項到協議凍結僅用時不到8個月，成為史上建立最快的3GPP標準之一。工信部則下發了《全面推進移動物聯網(NB-IoT)建設發展的通知》，要求NB-IoT基站數到2017年末達到40萬個，到2020年達到150萬個。
三大運營商積極響應。中國電信、中國移動啟動規模建設后，中國聯通也在今年完成了30萬NB-IoT基站建設，并沒有實質性落后，處于同一起跑線。有了基站，有了網絡，就能開展應用。問題在于，行業對NB-IoT有多大的接受度？中國聯通本次300萬的招標量，又將如何消化？
上述匿名人士認為，從2018年的應用推進來看，300萬絕對一個巨大的數字。“各家的需求應該都上了百萬級，但總量預計在600萬左右。一家大型燃氣公司可能需要1萬個終端，300萬的量，就要找幾十個這樣的客戶。目前來看，全面落地很難。更有可能的，是一個分簽的框架性協議，向行業表明姿態。”
趙小飛也認為，煙感、消防等行業可能對NB-IoT終端有較大的需求量，而水務、燃氣等行業，終端替換的生命周期較長，即使中意NB-IoT，也不可能很快就全面替代，這需要一個過程。
一位模組廠商人士對C114表示，去年中國電信簽下的50萬訂單，實際上也是到了今年才全部消化完成，用了大半年時間。在這個過程中，廠商對于產品的性價、運營商對于行業應用的推廣，也更有心得。因此，不用太介意中國聯通這筆訂單的釋放進度，重要的是能夠搶到多少訂單，提前“卡位”。
產業鏈探析
既要搶下大額訂單，又要大量備貨面對不可預測的進度，還要壓縮成本，這對模組廠商的運營能力是很大的挑戰。多位受訪人士均認同，NB-IoT模組廠商將出現強者恒強的狀況。小廠商一般會偏向保守，難以承受大量預先開支的風險。
據C114了解，目前國內主流的模組廠商，毛利率普遍較低，成本壓力都很大。不過，高新興、日海智能等上市公司在去年強勢介入這一領域，通過收購等方式迅速做大規模，并利用上市公司的雄厚資金實力化解風險。這兩家公司預計將是中國聯通本次招標的有力競爭者。
盡管不看好今年能夠大規模應用，但受訪人士均對C114表示看好NB-IoT的產業前景。而且從成本來說，NB-IoT還有進一步降價的空間。趙小飛認為，GSM模組經過十年時間，規模化效應推動下帶來成本降低，比如直播星在短時間內達到上億的需求，以超大規模迅速降低了成本，從相對高位價格降到了20塊以下，從而具備了很高的性價比。NB-IoT模組降到GSM模組價格，理論上是可行的。
NB-IoT目前的應用規模，在吃掉芯片、工藝成熟的成本下降紅利后，難以支撐進一步大規模降價。因此，規模應用和成本下降，是相輔相成的。中國聯通本次招標，對NB-IoT產業鏈發展無疑是一大利好，對廠商來說則需要在拿下巨額訂單的同時，注意防范低利潤率帶來的風險。
中國聯通本次大規模招標，還透露出另一個隱含的信息：中國移動、中國電信也會有大量需求。預計中國移動2018年新增1.2億個物聯網連接，中國電信和中國聯通分別新增6000萬個，這其中NB-IoT將占據重要位置。能夠借勢形成規模效應，將是NB-IoT模組廠商未來幾年取得長足發展的必要條件。
