通信行業:"閃付"終端已達300萬臺 NFC爆發近在咫尺
2014-04-15 20:05:22 本站原創事件:
全國近300萬臺“閃付”終端可支持NFC手機
日前,中國銀聯發布消息,截至2014年一季度末,全國“閃付”終端近300萬臺可支持金融IC卡和NFC手機支付受理,全國金融IC卡發卡量也超預期推進,移動支付行業飛速發展。中國銀聯將繼續聯合第三方支付機構進行線下POS機改造,并進行補貼,以為NFC手機支付鋪平道路。
中國移動2014年NFC移動支付卡中標結果出爐
恒寶股份、天喻信息、東信和平、上海柯斯等5家卡商中標。中國移動招標通知顯示,NFC移動支付卡采購量根據卡商報價高低分為5個等級,從5000萬張~5.5億張不等。根據此次卡商報價范圍推測,中國移動2014年NFC移動支付卡采購量或達2.725億張,占此次SIM卡采購量的50%,遠超市場預期。
谷歌:我們不會放棄移動支付市場
日前,谷歌支付業務副總裁兼產品經理阿里爾·巴丁(ArielBardin)在一次貿易展會上稱,谷歌的移動支付方案已經在Google Wallet的基礎上取得了新的進展,谷歌不會放棄移動支付市場,而且將會在該領域打一場持久戰。“新的Google Wallet依然會采用NFC近場通信技術,但是我們增加了很多不同的支付類型和服務”,阿里爾如是說。
簡評
NFC安全與便捷俱佳,基本具備高速發展條件
我們把移動支付主要參與方劃分為:以銀行、保險為代表的金融系,以移動通信公司為代表的運營商系,以及騰訊、阿里引領的互聯網系。
以“滴滴”、“快的”的巨額打車補貼吹響移動支付大戰的“沖鋒號”,至“微信紅包”點燃市場火熱激情,在階段性的戰役中,互聯網系攻城拔寨,占得先機。
隨著近日央行暫停支付寶、財付通等線下條碼(二維碼)支付業務,下發《支付機構網絡支付業務管理辦法》意見征求稿,移動支付市場“唯快不破”的互聯網系發展受到限制,步伐穩健的金融系與運營商系獲得發展移動支付的良機。進入二季度,中國電信、中國移動超市場預期的NFC移動支付卡招標,全國近300萬臺“閃付”終端支持NFC手機支付,從卡到受理終端,市場滲透率均在30%左右,隨著NFC手機的大規模普及,我們相信金融系及運營商系將在移動支付大戰中迎頭趕上,并實現反超。與此同時,安卓系統領導者--谷歌表示不會放棄移動支付市場,我們對NFC手機成為標配持樂觀態度。NFC作為國際通用移動支付技術手段,也符合將于今年5月1日實施的國家移動支付標準,因其安全與便捷俱佳,獲得金融系與運營商系的認可,行業爆發在即!
重新認識運營商手機錢包:定位為平臺商,我們不收手續費
關于移動支付的角色,運營商將自己定位為移動支付平臺商:對于銀行、銀聯線下POS收單業務,運營商手機錢包僅僅是將其支付手段從銀行卡遷移到手機,原有手續費分成模式不變,運營商不涉及其中,銀行、銀聯覆蓋全國商鋪的1000萬臺POS機成為NFC移動支付搶奪線下場景的堅強后盾。
針對NFC移動支付,國內金融系及運營商系已經逐漸形成了合理的合作模式:運營商負責定制擁有支付功能的NFC-SIM卡及手機終端,負責在電信客戶中的試用和推廣;而銀聯和銀行負責在銀行客戶中推廣支付功能的NFC-SIM卡,負責POS機的非接觸式改造。目前,三方就移動支付收益的分配也達成一致:銀行及銀聯延續傳統POS機時代發卡行、收單行及跨行手續費的分成比例,而運營商未來或將對移動支付平臺上的銀行及特約商戶收取一定比例的租金。“兄弟鬩于墻,外御其侮”,面對互聯網系的咄咄逼人,金融系及運營商系合作意愿將顯著加強。
除了與銀行、銀聯加大合作,運營商明顯加快與各地公交、地鐵、校園一卡通的合作,尋求拓展手機錢包應用場景,增強客戶黏性。NFC技術的出發點就是替代IC卡,其通信頻率與一卡通一致,均為13.56MHz,近年來更換的公交、校園POS機硬件無需升級就可以支持NFC手機非接觸式支付。
手機錢包三種支付場景:1)近場小額無密碼支付,典型如刷公交、刷地鐵;2)近場密碼支付,類似餐廳刷銀行卡買單,將銀行卡更換為手機,還是需要在POS機上輸入支付密碼;3)遠程支付,因為SE安全模塊位于SIM中,硬件加密,手機遠程支付安全級別高,類似于PC機+U盾進行遠程支付,遠比快捷支付等軟件加密方式安全。
可能還有很多人將NFC與二維碼拿來比較,我們認為兩者處于移動支付的不同場景、不同環節,可以相互合作,互相補充。二維碼是按一定規律在平面(二維方向)分布的黑白相間的圖形記錄數據符號信息,1個二維碼就代表了一串信息,我們可以將其直觀理解為一個超鏈接,或者說是一個網址。我們平時的二維碼支付是,在用手機掃描二維碼之后,跳轉到一個支付界面,我們輸入金額、選擇支付賬戶、輸入密碼就完成了支付。
現階段,我們掃描二維碼之后,選擇的都是無卡支付,軟件加密。如果NFC普及后,我們可以在掃描二維碼后,選擇NFC手機卡中的SE安全模塊認證,這樣要比短信驗證碼的方式安全很多,也實現了“NFC/二維碼+SE安全認證”方式支付,有效拓展移動支付的場景。
重新認識卡商投資機會:從賣卡到賣應用
此次中國移動招標,移動支付卡集采數量遠超市場預期,同時移動支付卡價格大幅下降,在量升價降的情況下,市場對卡商的投資機會并不看好。
我們認為卡商的投資價值存在低估:1)此次招標的價格是指移動支付標準卡的價格,并非定制卡的價格。因為應用存在很大差異,定制卡存在巨大市場空間,如學校一卡通定制,地方銀行SIM卡定制,地方公交功能定制等,定制卡的價格要顯著高于標準卡;2)A股卡商客戶多為銀行(金融IC卡供貨商)與運營商,前期手機錢包應用超市中銀行卡APP需求占據多數,因熟悉SIM卡接口協議,與銀行及運營商商務關系良好,可以深度參與APP的開發與SIM卡預裝,與運營商分享APP下載手續費。卡商搶占份額的更多是看重卡應用市場。
重點公司推薦
根據運營商推進計劃,我們認為移動支付卡、NFC天線、國產NFC芯片廠商將依次受益,建議關注恒寶股份、天喻信息、東信和平、碩貝德、信維通信、同方國芯及國民技術等上市公司,此外建議關注在校園一卡通市場占據領先份額的新開普。當前階段,我們建議重點關注率先受益的移動支付卡商,其中重點推薦恒寶股份,目標價27元,買入評級。
